為替市場が再びざわつき始めている。
日本のコアCPI上昇で日銀の利上げ観測が再燃する一方、トランプ大統領はTikTokを巡って中国に対する関税交渉を持ち出し、地政学リスクも急浮上。さらに、中国が景気刺激策に踏み切ったことで、世界的なリスク選好の波が起きる兆しも――。
このような多層的な要因が重なり合う今、FXトレーダーにとっては「ニュースの一歩先」を読む目が求められる局面です。
📰 ニュースの要点
- 東京CPI（コア）が前年比+2.4%と予想を上回り、日銀の7月利上げ観測が浮上
- BoJの意見書ではトランプ政権の関税政策に対する警戒感が記され、政策据え置きリスクも示唆
- トランプ氏がTikTok売却と引き換えに関税譲歩を示唆 → 中国は拒否、米中対立が再燃
- 中国の景気刺激策（stimulus）が原油やビットコインなどリスク資産を支える形に
🔎 詳細情報
✅ 東京CPIと日銀
- 東京コアCPI：2.4%（前月2.2%） → 目標2%を超える水準で、利上げ圧力が高まる
- ただしBoJは「米国の関税リスクが実体経済を冷やす可能性」に懸念を表明
- 為替市場ではUSD/JPYが151→150.7まで下落後に反発
✅ トランプ氏とTikTok交渉
- 「TikTokを売却すれば関税を譲歩する」とする“条件付き関税解除”提案
- 中国は即座に拒否 → TikTokの収益の72%が中国に帰属しており、主権と影響力の象徴と捉えている
✅ 中国の景気刺激策
- グローバルM2（通貨供給量）拡大の観測から、ビットコインや原油が反発
- Brent原油は70ドルで下げ止まり、反発の兆し
🌐 市場間の連関分析
| セクター | 現象 | 影響 |
|---|---|---|
| 🇯🇵 日本 | CPI上昇・利上げ観測 | 円高圧力（ただし関税リスクで不透明） |
| 🇺🇸 米国 | TikTok問題・関税交渉・PCE指標 | ドルの方向性がデータと地政学で揺れる |
| 🇨🇳 中国 | 景気刺激策（stimulus） | コモディティ（原油・銅）・AUDを下支え |
| 🌍 仮想通貨 | BTC $45k予想 vs $250k強気派 | グローバル流動性の受け皿として注目 |
| 🛢 原油 | OPEC+増産、供給過多 | Brentが70ドル割れ懸念（AUD/CADにも影響） |
📌 FXトレーダーが注目すべきポイント
| 通貨ペア | 注目材料 | シナリオ |
|---|---|---|
| USD/JPY | 東京CPI、PCE、BoJ見通し | 152突破か、149.3割れかの分岐点 |
| AUD/USD | 中国刺激策・リスク選好 | 0.625割れ→下落、0.636超え→反転期待 |
| USD/CNH | 米中対立（TikTok問題） | 紛争激化で元安・ドル高リスク拡大 |
| BTC/USD | M2拡大観測 | QE再開なら250K視野？ボラ大きく注意 |
🗣 Xでの反応まとめ
🔥 Tokyo CPIへの反応
利上げは不可避だが、債務問題で天井は限定的
日銀は慎重姿勢を崩さないかも
🔥 トランプ関税とTikTok問題
自由市場を掲げる側が価格統制？不信感が高まる
中国は交渉に応じない。むしろ米国が必死
🔥 中国のstimulusに対する期待
流動性拡大の兆し。ビットコインが火を吹くか？
中国の経済データが原油に底堅さを与えている
🔮 相場シナリオ別の戦略
| シナリオ | 戦略例 |
|---|---|
| ✅ PCEが予想以上 → インフレ継続 | USD/JPYロング、AUD/USDショート |
| ✅ TikTok問題が拡大 → 米中対立激化 | JPY・CHFロング、USD/CNHロング |
| ✅ 中国stimulusが市場を支える展開 | AUD/USDロング、資源国通貨全般買い |
| ✅ 日銀が利上げを見送る姿勢を示す | USD/JPY再上昇 → 152試す動き |
📅 市場の今後の展望
- 3月PCE発表（今晩） → Fedの利下げ観測に影響
- BoJ会合要旨・日銀要人発言 → 利上げタイミングに注目
- 米中交渉の進展 → TikTok・関税問題が相場のリスク要因に
- 中国の追加刺激策発表の有無 → AUD/USDの方向性を左右
📝 まとめ
日銀の政策スタンス、トランプ氏による関税カード、中国の景気刺激策。これらはすべて、為替市場にクロスインパクトを及ぼす“キーファクター”です。
特にUSD/JPYとAUD/USDの分岐局面が迫っており、指標発表や要人発言に対する敏感な反応が予想されます。
「イベントリスク＋地政学＋流動性相場」という三重の要因を意識し、ファンダ＋テクニカル＋センチメントを総合的に判断して戦略を組み立てましょう。
